央行銀監(jiān)會(huì)聯(lián)手整頓 嚴(yán)格監(jiān)管規(guī)范現(xiàn)金貸

監(jiān)管思路非常明晰。為防范金融風(fēng)險(xiǎn)，保障消費(fèi)者權(quán)益，規(guī)范金融市場(chǎng)發(fā)展，將對(duì)現(xiàn)金貸按照“疏堵結(jié)合、標(biāo)本兼治”的原則，“多管齊下、綜合治理”。在機(jī)構(gòu)層面，將從糾偏網(wǎng)絡(luò)小貸、規(guī)范與持牌金融機(jī)構(gòu)合作行為、完善P2P現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)、打擊取締非持牌放貸機(jī)構(gòu)四個(gè)維度進(jìn)行規(guī)范。在業(yè)務(wù)層面，按照問題導(dǎo)向的原則，采用負(fù)面清單的形式，從降低高息費(fèi)、打擊不當(dāng)催收、嚴(yán)禁多頭借貸和以貸養(yǎng)貸及高杠桿、加強(qiáng)客戶信息保護(hù)等方面來規(guī)范。

處在風(fēng)口浪尖的現(xiàn)金貸終于迎來行業(yè)整肅。

12月1日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室和P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》（以下簡稱《通知》），對(duì)當(dāng)下問題集中暴露的現(xiàn)金貸給予規(guī)范。《通知》對(duì)現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)開展原則、網(wǎng)絡(luò)小貸清理整頓工作、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)等方面提出具體要求。總體來看，對(duì)于現(xiàn)金貸，將采取負(fù)面清單、問題導(dǎo)向的方式進(jìn)行管理，重點(diǎn)在于取締非法機(jī)構(gòu)，同時(shí)，加快“正規(guī)軍”開展業(yè)務(wù)的速度。

糾正“跑偏”的現(xiàn)金貸

“《通知》的內(nèi)容比市場(chǎng)之前的預(yù)測(cè)更加嚴(yán)格。”蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心主任薛洪言表示，一是對(duì)現(xiàn)金貸的定義更加寬泛；二是強(qiáng)化36%的政策紅線；三是明確要求暫停發(fā)放符合現(xiàn)金貸特征的網(wǎng)絡(luò)小額貸款。“這也是之前市場(chǎng)所沒能預(yù)料到的。”他表示。此外，P2P平臺(tái)開展的符合現(xiàn)金貸特征的業(yè)務(wù)也在此次整頓之列，這意味著P2P平臺(tái)繼業(yè)務(wù)小額分散化轉(zhuǎn)型后，高利率的現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)也將受到限制，行業(yè)空間將進(jìn)一步壓縮。

據(jù)了解，現(xiàn)金貸是指具有無固定場(chǎng)景、無指定用途、無客戶群體限定、無抵押品等特征的小額資金出借業(yè)務(wù)，是消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的一種。通常來講，具有金額小、期限短、無抵押、無擔(dān)保等特點(diǎn)。

目前，現(xiàn)金貸存在魚龍混雜的現(xiàn)象，一些機(jī)構(gòu)利用監(jiān)管漏洞，在業(yè)務(wù)開展過程中，高利貸、暴力催收、濫用個(gè)人信息、監(jiān)管套利等問題頻發(fā)，造成了較大的負(fù)面影響。另外，現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)高利率、高壞賬率、多頭負(fù)債的行業(yè)現(xiàn)狀以及助貸模式下與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)越來越緊密的資金往來等，也令外界非常擔(dān)憂其較難控制的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)傳導(dǎo)至金融體系內(nèi)。有媒體統(tǒng)計(jì)了目前市面上78家比較知名的現(xiàn)金貸平臺(tái)，平均利率是158%，最高可達(dá)598%。

值得關(guān)注的是，包括現(xiàn)金貸在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融，在發(fā)軔期曾被冠以“普惠金融”的光環(huán)，但有部分機(jī)構(gòu)借現(xiàn)金貸之名，行高利貸之實(shí)。普惠金融不等于沒有規(guī)制的金融，更不等于亂辦金融。既然是金融，必須作出規(guī)則約束和實(shí)施準(zhǔn)入管理。

此次規(guī)范整頓，是對(duì)“跑偏”的現(xiàn)金貸的一次糾正。可以說，現(xiàn)金貸備受關(guān)注的一大原因在于高利率。所以，此次《通知》要求，各類機(jī)構(gòu)以利率和各種費(fèi)用形式對(duì)借款人收取的綜合資金成本應(yīng)符合最高人民法院關(guān)于民間借貸利率的規(guī)定，禁止發(fā)放或撮合違反法律有關(guān)利率規(guī)定的貸款。

“現(xiàn)在很少有達(dá)標(biāo)36%以下年化利率的平臺(tái)。如果嚴(yán)格執(zhí)行，那么對(duì)現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)將會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重沖擊。”北京大學(xué)國家發(fā)展研究院副院長黃益平向記者表示。

北京網(wǎng)貸協(xié)會(huì)秘書長郭大剛在接受本報(bào)記者采訪時(shí)也表示，36%的年化利率是法律紅線。“假如沒有核心競(jìng)爭力，就不應(yīng)該開展這項(xiàng)業(yè)務(wù)，這是非常合理的要求。”他表示，事實(shí)上，開展現(xiàn)金貸需要很大的投資，對(duì)風(fēng)控、云計(jì)算能力建設(shè)方面的要求極高，另外，也要防止那些追求暴利的企業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)。而從外部來看，多頭借貸現(xiàn)象也直指當(dāng)下的征信問題。

監(jiān)管思路明晰

現(xiàn)金貸走入眾人視線，起源于赴美上市的趣店。10月18日，以消費(fèi)貸為主營業(yè)務(wù)的趣店集團(tuán)登陸美國紐交所。此后，現(xiàn)金貸從發(fā)酵、摸底到整肅、監(jiān)管到位，在一個(gè)月時(shí)間內(nèi)迅速鋪開。

目前，從事現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的主體繁多。數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)余額規(guī)模1萬億元，其中，非持牌機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)模約6000億元。國家互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)平臺(tái)最新發(fā)布的現(xiàn)金貸報(bào)告顯示，截至11月19日，該技術(shù)平臺(tái)發(fā)現(xiàn)在運(yùn)營現(xiàn)金貸平臺(tái)2693家，各類用戶近1000萬人，全部平臺(tái)的人均借款金額約為1400元。而據(jù)網(wǎng)貸天眼統(tǒng)計(jì)，全國各省已核準(zhǔn)互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照僅249家。

監(jiān)管思路非常明晰。12月1日下午，銀監(jiān)會(huì)相關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，為防范金融風(fēng)險(xiǎn)，保障消費(fèi)者權(quán)益，規(guī)范金融市場(chǎng)發(fā)展，將對(duì)現(xiàn)金貸按照“疏堵結(jié)合、標(biāo)本兼治”的原則，“多管齊下、綜合治理”。該負(fù)責(zé)人表示，在機(jī)構(gòu)層面，將從糾偏網(wǎng)絡(luò)小貸、規(guī)范與持牌金融機(jī)構(gòu)合作行為、完善P2P現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)、打擊取締非持牌放貸機(jī)構(gòu)四個(gè)維度進(jìn)行規(guī)范。在業(yè)務(wù)層面，按照問題導(dǎo)向的原則，采用負(fù)面清單的形式，從降低高息費(fèi)、打擊不當(dāng)催收、嚴(yán)禁多頭借貸和以貸養(yǎng)貸及高杠桿、加強(qiáng)客戶信息保護(hù)等方面來規(guī)范。

事實(shí)上，針對(duì)現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)，前期監(jiān)管部門也開展了相關(guān)工作。今年4月份，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)了銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控指導(dǎo)意見，明確提出做好現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的清理整頓工作。另外，由銀監(jiān)會(huì)會(huì)同14個(gè)部委成立的P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室網(wǎng)貸整治辦專門發(fā)文，要求各地全面摸清現(xiàn)金貸風(fēng)險(xiǎn)底數(shù)。

據(jù)記者了解，近一段時(shí)間，已有不少相關(guān)機(jī)構(gòu)開始作出調(diào)整。作為流量入口和征信背景的螞蟻金服，對(duì)合作方下發(fā)郵件，要求支付寶消費(fèi)金融類生活號(hào)上入駐商家的年化綜合費(fèi)率不超過24%，且規(guī)定各消費(fèi)金融類生活號(hào)自查并于2017年11月30日前完成整改。同時(shí)，螞蟻金服也終止了與部分現(xiàn)金貸平臺(tái)的合作。此外，從事現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)也主動(dòng)作為。例如，11月27日，玖富集團(tuán)旗下玖富叮當(dāng)APP正式對(duì)外宣布，作為玖富集團(tuán)旗下全資控股公司體系內(nèi)的唯一現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)，叮當(dāng)APP全線30天小額短期現(xiàn)金借款業(yè)務(wù)下調(diào)綜合年化借款成本至年化36%以下，算是行業(yè)內(nèi)一個(gè)典型的例子。

專家表示，雖然現(xiàn)金貸平臺(tái)數(shù)量多、增勢(shì)迅猛，但放在整個(gè)消費(fèi)金融領(lǐng)域來看占比相對(duì)較小，加之一系列監(jiān)管措施的及時(shí)介入，也控制了風(fēng)險(xiǎn)的增長和蔓延。

細(xì)化各類機(jī)構(gòu)角色

總體來看，《通知》強(qiáng)調(diào)從市場(chǎng)準(zhǔn)入和資質(zhì)管理入手規(guī)范現(xiàn)金貸，細(xì)化了現(xiàn)金貸以及與其密切關(guān)聯(lián)的P2P、網(wǎng)絡(luò)小貸功能。

例如，針對(duì)P2P機(jī)構(gòu)，《通知》要求不得提供無指定用途的借貸撮合業(yè)務(wù)。據(jù)網(wǎng)貸之家不完全統(tǒng)計(jì)，目前有68家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)開展現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)，包括拍拍貸、信而富等紐交所上市公司，約占P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營平臺(tái)數(shù)量的3.4%。

另外，在借貸利率方面，《通知》要求P2P平臺(tái)不得撮合或變相撮合不符合法律有關(guān)利率規(guī)定的借貸業(yè)務(wù)；禁止從借貸本金中先行扣除利息、手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)、保證金以及設(shè)定高額逾期利息、滯納金、罰息等。這意味著，P2P平臺(tái)不得撮合或變相撮合利率在36%以上的借貸業(yè)務(wù)，預(yù)先在借貸資金中扣除利息的“斬頭息”也不被允許。

小額貸款公司方面，《通知》則指出，小額貸款公司監(jiān)管部門暫停新批設(shè)網(wǎng)絡(luò)（互聯(lián)網(wǎng)）小額貸款公司；暫停新增批小額貸款公司跨省（區(qū)、市）開展小額貸款業(yè)務(wù)。已經(jīng)批準(zhǔn)籌建的，暫停批準(zhǔn)開業(yè)。

11月21日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室下發(fā)通知文件，要求各地立即暫停批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司，禁止新增批小額貸款公司跨省（區(qū)、市）開展小額貸款業(yè)務(wù)。此外，據(jù)悉，監(jiān)管層將出臺(tái)統(tǒng)一的、高門檻的小貸公司標(biāo)準(zhǔn)，在清理整頓期間，達(dá)標(biāo)的網(wǎng)絡(luò)小貸公司將被保留，不符合標(biāo)準(zhǔn)的存量網(wǎng)絡(luò)小貸公司將被取締。此前，全國各地金融辦發(fā)放的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營業(yè)務(wù)許可標(biāo)準(zhǔn)不一。

對(duì)于助貸業(yè)務(wù)，《通知》要求，小額貸款公司應(yīng)加強(qiáng)資金來源審慎管理，明確要求杠桿率超標(biāo)的小貸公司應(yīng)制定壓縮規(guī)模計(jì)劃，限期內(nèi)達(dá)到當(dāng)?shù)噩F(xiàn)行規(guī)定的要求。另外，《通知》指出，應(yīng)當(dāng)回歸本源，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不得接受無擔(dān)保資質(zhì)的第三方機(jī)構(gòu)提供增信服務(wù)以及兜底承諾等變相增信服務(wù)，應(yīng)要求并保證第三方合作機(jī)構(gòu)不得向借款人收取息費(fèi)。

此前，趣店在與新網(wǎng)銀行、渤海國際信托、廈門國際信托等金融機(jī)構(gòu)合作的助貸業(yè)務(wù)中，都承諾風(fēng)險(xiǎn)兜底。

助貸模式存在風(fēng)險(xiǎn)兜底問題，事實(shí)上，助貸機(jī)構(gòu)成了信用中介，成了持牌機(jī)構(gòu)的通道，而銀行等機(jī)構(gòu)相當(dāng)于將風(fēng)險(xiǎn)“外包”。薛洪言表示，助貸模式大致分為資金合作、營銷獲客、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)等四個(gè)環(huán)節(jié)，其中，資金合作、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)等涉及實(shí)質(zhì)放貸行為的助貸模式都被叫停，但營銷獲客、風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)方面的合作仍是可行的。他強(qiáng)調(diào)，從目前來看，現(xiàn)金貸承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)，一旦現(xiàn)金貸的規(guī)模越來越大，以至于填不上“窟窿”，就可能傳導(dǎo)至持牌機(jī)構(gòu)。

助貸模式帶來的風(fēng)險(xiǎn)顯而易見。過去，小貸公司風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，虧損、倒閉、破產(chǎn)等風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)外溢，但當(dāng)金融機(jī)構(gòu)開始與這類機(jī)構(gòu)合作線上放貸，杠桿率放大了數(shù)倍，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，就可能會(huì)傳導(dǎo)至傳統(tǒng)金融體系，對(duì)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)面影響將無法估計(jì)。

建立行業(yè)信用基礎(chǔ)設(shè)施

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，現(xiàn)金貸的用戶群體質(zhì)量本身就在信用卡人群之下，在沒有征信共享平臺(tái)、缺乏信用評(píng)級(jí)體系的情況下，壞賬水平可能更高。

最新數(shù)據(jù)顯示，央行個(gè)人征信系統(tǒng)共收錄自然人8.99億，其中，4.12億人有信貸記錄，意味著有4.87億人沒有信用記錄，無法享受正常的金融服務(wù)。而現(xiàn)金貸門檻低、金額小，且不限制借貸用途的特點(diǎn)，在一定程度上填補(bǔ)了傳統(tǒng)金融服務(wù)的不足，因而得到快速發(fā)展。

中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)戰(zhàn)略研究部負(fù)責(zé)人、互聯(lián)網(wǎng)金融標(biāo)準(zhǔn)研究院副院長肖翔對(duì)記者表示，下一步，協(xié)會(huì)將按照《通知》中關(guān)于“充分利用中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)信用信息共享平臺(tái)，防范借款人多頭借貸、過度借貸”以及“充分利用中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)舉報(bào)平臺(tái)等渠道，充分發(fā)揮社會(huì)監(jiān)督作用”等方面的要求，進(jìn)一步做好行業(yè)信用基礎(chǔ)設(shè)施和舉報(bào)平臺(tái)相關(guān)工作，不斷加強(qiáng)會(huì)員機(jī)構(gòu)自律規(guī)范和金融消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)警示教育，為規(guī)范整頓和監(jiān)管政策有效落地提供支撐配合，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。

對(duì)此，黃益平也表示：“一些現(xiàn)金貸平臺(tái)不做風(fēng)控，借錢給一些沒有穩(wěn)定現(xiàn)金流的個(gè)人，多頭借貸的現(xiàn)象也廣泛存在。要防范把資金貸給不合適的人，就要做到了解你的客戶，其中，一是金融機(jī)構(gòu)提供金融服務(wù)都要遵從‘投資人適當(dāng)性’和‘償付能力’原則；二是建立信息共享機(jī)制，遏制多頭借貸風(fēng)險(xiǎn)。”

另外，監(jiān)管還需關(guān)注市場(chǎng)的客觀需求。《通知》指出，要進(jìn)一步規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)參與現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)。近日，國家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)專家委員會(huì)發(fā)布《關(guān)于近期部分網(wǎng)貸平臺(tái)涉嫌違規(guī)開展校園貸的巡查公告》指出，經(jīng)巡查發(fā)現(xiàn)，仍有少數(shù)網(wǎng)貸平臺(tái)開展校園貸業(yè)務(wù)。根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)校園貸規(guī)范管理工作的通知》中“暫停網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)開展在校大學(xué)生網(wǎng)貸業(yè)務(wù)”的規(guī)定，此類平臺(tái)涉嫌違規(guī)開展業(yè)務(wù)。校園貸是現(xiàn)金貸的一大分支，這也對(duì)監(jiān)管提出了更高要求。“剛需還是有的，所以，風(fēng)險(xiǎn)暴露或?qū)映霾桓F。不管是校園貸還是現(xiàn)金貸，監(jiān)管都需要加快進(jìn)入。”專家表示。