第八輪中美戰略與經濟對話框架下經濟對話聯合成果情況說明

三、促進金融穩定與改革

中美雙方歡迎按照適用法律進一步發展在美人民幣交易與清算能力，在深化中國金融市場的同時，改善美國機構投資者參與中國資本市場的渠道。雙方強調保持中國和外國金融機構公平參與人民幣交易和提供清算服務的重要性。

（1）中方承諾在美指定人民幣清算行，作為人民幣代理行清算之外的一個機制。

（2）美方歡迎中方初步給予美方2500億元人民幣合格境外機構投資者（RQFII）額度，并期待2016年底前美國機構獲得牌照。中國將根據市場發展和需求提高美國的RQFII額度。

（3）美財政部和中國人民銀行至少每年對在美人民幣交易和清算機制聯合評估一次。

認識到培育機構投資者基礎以支持股票市場的深度和流動性的重要意義，中方承諾采取措施支持資本市場的發展，包括：

（1）中方認識到在證券基金行業引入境外機構有助于提升行業競爭力和國際影響力，承諾將逐步提高符合條件的外資金融機構參股證券公司和基金管理公司的持股比例上限。

（2）中方歡迎符合條件的外商獨資和合資企業申請登記成為私募證券基金管理機構，按規定開展包括二級市場證券交易在內的私募證券基金管理業務。中方將頒布外資機構參與此項業務的監管和資質要求。

（3）美方歡迎中方出臺實施細則，允許合格境外投資者直接投資銀行間債券市場，包括利率掉期和用于對沖目的的債券遠期交易。為支持外資參與中國銀行間債券市場，美方也歡迎中方宣布給予合格美國金融機構結算代理人資格和債券承銷許可證。中方承諾通過明確啟動破產案件的標準，確定明確且具體的破產門檻，提供自申請之日起的自動凍結程序等，加強國內外投資者的債權人權利。中方承諾簡化QFII和RQFII的法規和審批程序，以便利跨境投資。

（4）中美雙方歡迎由二十國集團（G20）領導人認可的更新的G20/OECD公司治理原則。雙方承諾支持實施該原則并參加金融穩定委員會（FSB）對其進行的同行審議。中國證監會將會同有關方，在堅持對所有上市公司實施一致的信息披露和公司監管標準的同時，完善中國的公司治理準則。中方承諾加強措施確保執行公司治理規則，并保護少數股東的權利，包括對關聯方交易增加信息披露要求以及協助允許股東向欺詐公司提出合法索賠的努力。為幫助股東能夠分享公司的利潤，中方還承諾進一步推動上市公司披露其分紅政策。

中方宣布，作為國務院《關于實施銀行卡清算機構準入管理的決定》的后續工作，中方發布了《銀行卡清算機構管理辦法》。《辦法》規定了向境內支付卡交易提供電子支付服務的國內外機構發放牌照的程序。

為支持資本市場的發展和金融穩定，中美雙方承諾實現如下成果：

（1）在逐漸融合的全球金融市場中，中美雙方認識到與市場保持有效溝通和金融監管部門之間分享信息的重要性。

（2）雙方對自去年中美戰略與經濟對話以來，為推進公眾公司審計監管跨境合作所作的共同努力和大量工作表示贊賞。雙方將在去年對話成果的基礎上，努力于近期啟動檢查工作，并將繼續探索長期合作的有效方式，以保護投資者和增強公眾對兩國資本市場的信心。

（3）中國證監會和美國證監會已建立促進跨境執法合作和其他信息分享安排的工作層定期電話會議機制。根據2015年中美戰略與經濟對話相關成果，美國證監會建立了通報中國證監會中國概念公司在美國證監會注冊和在美國上市情況的機制，美國證監會已開始定期向中國證監會提供此類報告。此外，中國證監會和美國證監會過去一年中在專業技術交流會上討論了關于市場成長與發展等問題，中國證監會和美國證監會期待繼續開展專業技術交流項目以及工作層面的對話，以促進包括在美上市中國概念公司的執法監管事務合作與信息交流。

（4）中美雙方支持中國證監會和美國商品期貨交易委員會在就雙方各自管轄范圍內的期貨市場監管進行更直接和頻繁的對話與合作方面的努力。雙方監管機構認識到這些衍生品市場在本質上是全球化的，認同此類合作的重要性和雙方在市場運行概況、法律法規允許范圍內的市場和風險監控事務、監管改革與技術發展（如日益增多的程序化交易）等領域及時分享信息具有的重要價值。中國證監會和美國商品期貨交易委員會期待通過正式或非正式的渠道加強合作，包括電話、會面和聯合研討會等。

（5）中美雙方承諾繼續推進場外交易衍生工具市場改革，包括如下方面：對標準化場外交易衍生工具合同實行中央清算；對非中央清算的場外衍生工具交易規定較高的保證金和資本要求；在適當情況下，通過交易所或電子平臺交易標準化的場外交易衍生工具合同；以及向交易資料庫報告場外衍生工具交易。中美雙方歡迎對適當的場外交易衍生品合同實行中央清算，將根據其G20承諾，分享有關實施清算和其他金融領域改革的更多消息。美方也歡迎中方承諾全面實施結算體系委員會（CPMI）和國際證監會組織（IOSCO）建立的金融市場基礎設施原則（PFMI），以及接受PFMI對實施情況的評估。在針對中央對手（CCP）給予適當監管豁免方面，中方歡迎美國商品期貨交易委員會宣布給予上海清算所無行動豁免。此外，中美雙方承諾進行更直接和更頻繁的監管合作，并在完成信息分享細則安排方面取得進展，以管理有關清算機構監管信息的分享。在此背景下，中美雙方將采取具體步驟以取得雙方監管同行之間公開和對等的對話。

（6）關于在美外資銀行執行《對銀行控股公司和外國銀行機構的強化審慎標準》，中美雙方承諾繼續就中資銀行執行該標準進行溝通與對話。

（7）美方歡迎中方迄今為止在簡化證券市場行政規定方面取得的進展，中方承諾將進一步簡化金融產品和服務的行政審核程序，同時加強市場監管和投資者保護。

（8）中方將修訂相關監管規則，允許境外期貨交易所在中國設立代表處。美方允許位于中國的交易所作為境外交易所在美國注冊后，根據相關法律法規在美國開展業務。

（9）美方通過監管規定實施沃爾克規則。當遇到有關規則的解釋問題，包括涉及外國基金的解釋問題時，美方將尋求在不違反立法本意的前提下解決有關問題。美方愿與包括中國實體在內的利益相關方會面，討論沃爾克規則的實施。

中美雙方承諾按各自過渡期達到金融穩定理事會（FSB）為全球系統重要性銀行制定的總損失吸收能力（TLAC）要求。中方已建立存款保險制度，并承諾將繼續強化落實此制度以確保及時處理問題銀行的相關事宜，將對金融系統造成的負面影響最小化。中方將按照金融穩定理事會頒布的《金融機構有效處置框架的關鍵屬性》，加快完善商業銀行處置法規和實施細則，確保商業銀行能夠以有序的方式進行處置。

中美雙方歡迎交易平臺之間的持續合作，以便在與雙方各自的法律和要求相一致的條件下加強雙方金融市場和產品的互聯互通。

四、加強全球合作與經濟治理

美方支持中方作為主席國于2016年主辦一屆成功的G20杭州峰會，期待同中方緊密合作，致力于實現世界經濟的強勁、可持續和平衡增長。雙方支持G20作為國際經濟合作主要論壇，承諾同其他G20成員一道，（1）加強宏觀經濟政策合作；（2）使用所有政策工具，促進信心和增長，靈活使用財政政策推動增長，根據中央銀行授權，使用貨幣政策繼續支持經濟活動和保障價格穩定，使用結構性改革在中期提升增長潛力；（3）探索創新帶來的機遇；（4）完善全球經濟、金融和能源治理；（5）解決氣候變化問題，發展清潔能源；（6）通過在國內及國際范圍內落實2030年可持續發展議程、及時落實亞的斯亞貝巴行動議程，為包容和可持續全球發展做出貢獻。雙方承諾同其他G20成員一道，推進在G20上述及其他議程上繼續取得進展，推動杭州峰會在諸多領域取得積極成果：包括在一個確定時間取消低效化石燃料補貼；在氣候和能效領域繼續開展討論和合作，包括提高重型卡車排放效率和逐步削減甲烷排放；在世界衛生組織聯合外部評估工具基礎上開展傳染病防控、檢測和應對，以及應對抗生素耐藥性。雙方鼓勵所有G20成員全面落實歷次峰會承諾。

中美雙方支持提高主權債務重組有序性和可預測性的相關努力，包括進一步推動在新發行的主權債券合約和存量主權債券合約中納入加強的集體行動條款（CACs）和同權條款，以及鼓勵主權債務重組中債權人和債務人的合作。

中美雙方支持G20綠色金融研究組報告其實質性研究結果，以識別在全球金融系統中不斷增加的綠色活動的挑戰和機遇。雙方歡迎兩國金融機構和企業將其金融活動從對環境有害的投資或實踐轉向更加環境友好型的自愿行動。

中美雙方認可出口信貸國際工作組在官方支持出口信貸新的國際指導原則談判中取得的進展，并期待在今年7月舉行的第十一次全體會議中繼續對一般規則有關問題進行討論。中美雙方將繼續通過電話、郵件等方式保持雙邊溝通和技術性交流以加強合作，研究探討改進國際工作組工作機制的方式，包括在第十二次會議上和之前尋求國際工作組對設立秘書長的支持，并繼續保留輪值主席。中美雙方也確認國際工作組具有包容性，對發達國家和發展中國家意見給予相同的關注，推動國際工作組在研究制定新的官方支持出口信貸國際指導原則方面取得更大進展。中美雙方將致力于在國際工作組第十二次會議上就現有的一般規則文本草案發表意見；或者提出其他的適用于政府或代表政府提供的官方出口信貸支持的一般規則文本建議。雙方重申，新的國際指導原則應該考慮和尊重各國不同利益及發展情況，與國際最佳實踐相一致，并有助于確保政府對商業出口融資的補充，為全球貿易與廣泛的經濟增長做出貢獻。

中美雙方重申巴黎俱樂部作為官方雙邊債務重組主要國際平臺的地位，并認為巴黎俱樂部應適應官方融資的發展趨勢，包括將其成員范圍擴大到新興債權人。雙方歡迎巴黎俱樂部討論一系列主權債務問題。中方愿與巴黎俱樂部保持進一步溝通，并發揮更具建設性作用，包括進一步討論潛在的成員身份問題。

中美雙方將尋求通過世行、亞行及其他國際金融組織在第三國開展發展融資領域的合作。雙方已經在能源、農業和衛生領域確定了潛在合作機會。

中美雙方承諾采取具體步驟落實2015年9月和2016年3月氣候變化聯合聲明關于運用公共資源優先資助并鼓勵逐步采用低碳技術的承諾。雙方將建設性地參與關于公共資金在支持低碳技術和氣候適應以及減少高溫室氣體排放方面作用的討論。除在最貧窮的國家以外，美方已終止向新建傳統燃煤電廠提供公共融資。中方將繼續加強綠色低碳政策規定以期嚴格控制公共投資流向國內外高污染、高排放項目。中美雙方承諾在某一具體日期之前規范和逐步取消鼓勵浪費的低效化石燃料補貼，同時為最貧困人群提供特定幫助。

我們注意到，中美兩國的非政府組織、私人和公共機構正就綠色金融展開合作，體現了建筑、能源、銀行、證券、基金管理以及其他行業的共同利益。各方參加了2015年召開的圓桌會，在這個圓桌會上啟動了綠色建筑能效基金的建立工作。

中美雙方歡迎國際貨幣基金組織（IMF）2010年份額和治理改革方案正式生效。兩國號召IMF執董會抓緊工作，以按時在2017年年會前完成第15次份額總審查，包括一個新的份額公式，以進一步完善IMF的治理。中美雙方重申，份額的分配應繼續向具有活力的新興市場和發展中國家轉移，以更好地反映IMF成員在世界經濟中的相對權重。

美方支持國際貨幣基金組織（IMF）將人民幣納入特別提款權（SDR）貨幣籃子的決定。中美兩國支持IMF研究擴大SDR使用的可能性。

中美雙方歡迎雙方金融機構在自愿的基礎上采用赤道原則。

附錄

中美雙方承諾繼續通過一系列其他對話和機制開展經濟合作，加強雙邊關系，促進全球經濟發展。雙方合作領域包括：

1.智庫就經濟問題的討論

2.宏觀經濟政策交流合作

3.化石燃料補貼同行審議

4.保險業合作

5.國際審慎保險事宜

6.中美銀行業監管磋商

7.保護金融系統不受非法金融活動威脅

8.反洗錢監督（AML）和反恐怖主義融資（CFT）合作

9.反假貨幣合作與交流

10.中華人民共和國人力資源和社會保障部和美利堅合眾國勞工部之間的合作

11.中美安全生產與職業健康對話

12.中國煤炭工業協會與美國勞工部之間的合作

13.標準趨同方面的技術合作

14.貿易統計技術交流與合作

15.原產地規則合作

16.反向貿易代表團計劃

17.中小企業合作

18.中國食品藥品監督管理總局考察團

19.繼續知識產權合作

20.第七次中美創新對話

21.打擊商業電子郵件侵害詐騙

22.海關知識產權執法合作

23.檢驗檢疫領域的合作

24.中醫藥領域合作