證監會：滬港通推出還需半年 有三方面準備工作

-關于滬港通

準備工作需要6個月

對于備受市場和投資者期待的滬港通目前的準備情況，證監會新聞發言人張曉軍表示，下一步將按照有序可控的原則，會同有關各方積極開展以下實施準備工作：一是進一步完善方案，優化業務流程，出臺該項業務的規范性文件及配套措施，做好技術準備；二是與香港證監會溝通業務監管及跨境執法問題，對現有的《監管合作備忘錄》進行補充。同時協調滬港交易所簽署互聯互通的合作協議；三是制定有關交易方式、交易時間安排、信息披露等細則和應急處置方案。

張曉軍強調，滬港通準備工作需要6個月時間。

按交易地保護投資者

滬港通推出之后，對于未來兩地監管以及投資者保護等問題，張曉軍表示，按照交易發生地原則實行保護。即投資于誰的市場，由誰進行監管。投資者還可依涉外民事訴訟法，向有管轄權的法院提起民事賠償訴訟，并通過兩地司法協助機制予以執行，維護自身合法權益。

具體制度安排主要有三方面：首先，從監管機構層面，針對滬港通涉及的具體跨境監管問題，進一步簽署補充協議，就內幕交易、操縱市場等違法交易行為認定標準差異的處理、監管信息共享機制、違法違規線索提供機制、協助調查取證和配合采取相關監管措施等方面作出具體約定。

其次是交易所層面，滬、港交易所在雙方《監管合作備忘錄》的基礎上，通過簽訂《監管合作補充協議》的方式，明確滬港通的具體監管合作機制。

再次是考慮到目前內地與香港尚無司法協助的相關協定，民事及刑事的跨境執法只能依靠個案處理。行政執法層面雙方已有過合作，但仍缺乏充分的法律依據。跨境司法協助問題將根據滬港通的實踐情況積極推動、逐步解決。

深港可自主探索互通

滬港通來了，深港通還會遠么？針對此疑問，張曉軍表示，此次股票交易互聯互通機制試點暫未納入深交所，主要基于幾點考慮：首先有利于平穩推進我國資本市場對外開放。滬港通是推進我國資本市場國際化的重要探索，相關制度安排還需在實踐中不斷完善，初期由滬、港交易所先行先試比較穩妥。

其次，有利于防范風險。上海與香港兩地市場估值水平較為接近，滬港通對兩市場估值水平影響相對較小，有利于試點平穩起步。

第三，基于交易所自身的需求。滬、港交易所根據自身的市場定位，通過商業談判，自主選擇以互聯的方式開展合作。在滬港通試點經驗的基礎上，下一步深港兩地市場可以具備更好的條件，在更高的起點上自主探索包括互聯互通在內的各種合作形式。中國證監會也將一如既往地繼續支持深港兩地市場加強合作與交流。

-關于監管

專項治理公司不履諾

證監會公布信息顯示，截至2月底，兩市有1770家公司存在未履行完畢的承諾，涉及承諾8292項，絕大多數仍在正常履行過程中，98家公司存在超期未履行承諾，其中有客觀原因，也有上市公司自身原因，170家公司存在不合規承諾，涉及218項承諾內容，包括未明確履約期限、內容不具體、違約約束力不足等情形，目前已經有22項承諾進行了整改。

張曉軍表示，為嚴厲打擊失信行為，證監會近期開展承諾及履行專項治理活動，要求全部上市公司“自亮家底”，未履行承諾、不符合監管指引的企業采取相應的措施，時間為2014年6月底前。逾期不履行承諾的將采用監管措施，達到立案標準的移交立案，并對不履約的上市公司在分道制等方面進行限制。