民政部擬規(guī)定：慈善組織財(cái)產(chǎn)不得直接投資二級(jí)市場(chǎng)股票

據(jù)民政部網(wǎng)站消息，民政部近日公布《慈善組織保值增值投資活動(dòng)管理暫行辦法(征求意見稿)》(以下簡(jiǎn)稱“征求意見稿”)，并向社會(huì)征求意見。“征求意見稿”指出，慈善組織的財(cái)產(chǎn)不得用于在非銀行金融機(jī)構(gòu)存款，直接投資二級(jí)市場(chǎng)股票，投資人身保險(xiǎn)產(chǎn)品，投資期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期、互換等金融衍生產(chǎn)品，參與非法集資等活動(dòng)。

“征求意見稿”明確，縣級(jí)以上人民政府民政部門(以下簡(jiǎn)稱民政部門)依法登記、認(rèn)定的慈善組織進(jìn)行投資活動(dòng)適用本辦法。

“征求意見稿”規(guī)定，慈善組織為實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)保值、增值進(jìn)行投資的，應(yīng)當(dāng)遵循合法、安全、有效的原則，投資取得的收益應(yīng)當(dāng)全部用于慈善目的。慈善組織接受的政府資助的財(cái)產(chǎn)和捐贈(zèng)協(xié)議約定不得投資的財(cái)產(chǎn)，不得用于投資。慈善組織可以用于投資的財(cái)產(chǎn)限于非限定性資產(chǎn)、在投資期間暫不需要撥付的限定性資產(chǎn)。慈善組織應(yīng)當(dāng)保持足夠的現(xiàn)金類資產(chǎn)，以保證連續(xù)3年的慈善活動(dòng)支出符合法定要求和待撥捐贈(zèng)財(cái)產(chǎn)及時(shí)足額撥付。

此外，慈善組織除銀行存款和接受股權(quán)捐贈(zèng)之外，開展投資活動(dòng)應(yīng)當(dāng)采用下列方式：購(gòu)買商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、信托公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品、債券、證券投資基金、信托產(chǎn)品等投資品種；委托專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)管理和運(yùn)作財(cái)產(chǎn)；直接進(jìn)行與慈善組織宗旨和業(yè)務(wù)范圍直接相關(guān)的股權(quán)投資。

“征求意見稿”規(guī)定，慈善組織直接購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品限于自主風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為風(fēng)險(xiǎn)水平最低的一級(jí)或者二級(jí)。慈善組織直接購(gòu)買的債券限于國(guó)債和其他政府債券，政策性、開放性銀行債券，以及信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的AAA級(jí)的企業(yè)(公司)債券和金融債券，鼓勵(lì)投資綠色債券。慈善組織直接購(gòu)買的信托產(chǎn)品限于融資類集合資金信托計(jì)劃和專門為慈善組織設(shè)計(jì)、發(fā)行的單一資金信托計(jì)劃，信用等級(jí)不低于國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的A級(jí)或者相當(dāng)于A級(jí)的信用級(jí)別。

另一方面，“征求意見稿”明確，慈善組織的財(cái)產(chǎn)不得用于下列活動(dòng)：在非銀行金融機(jī)構(gòu)存款；直接投資二級(jí)市場(chǎng)股票；投資人身保險(xiǎn)產(chǎn)品；投資期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期、互換等金融衍生產(chǎn)品，用于對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的除外；不具有穩(wěn)定現(xiàn)金流回報(bào)預(yù)期或者資產(chǎn)增值價(jià)值的投資；向個(gè)人、企業(yè)直接提供與本組織宗旨和業(yè)務(wù)范圍規(guī)定的慈善活動(dòng)無關(guān)的借款；違法開展保證、抵押，以及將慈善組織的財(cái)產(chǎn)用于與組織宗旨和業(yè)務(wù)范圍規(guī)定的慈善活動(dòng)無關(guān)的質(zhì)押；將慈善組織的財(cái)產(chǎn)以明顯不公允的價(jià)格低價(jià)折股或者出售；高污染等不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策項(xiàng)目的投資；可能使本組織承擔(dān)無限責(zé)任的投資；違背本組織宗旨、可能損害信譽(yù)的投資；參與非法集資等國(guó)家法規(guī)政策禁止的其他活動(dòng)。

“征求意見稿”指出，慈善組織委托的專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)，經(jīng)國(guó)務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)成立的，具有相應(yīng)業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)；公司凈資產(chǎn)不低于實(shí)收資本的50%；具有3年以上在中國(guó)境內(nèi)從事投資管理業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)和穩(wěn)定投資業(yè)績(jī)，且管理審慎，信譽(yù)較高，最近3年未發(fā)生重大違規(guī)行為。

“征求意見稿”明確，慈善組織的理事長(zhǎng)(會(huì)長(zhǎng))、副理事長(zhǎng)(副會(huì)長(zhǎng))、秘書長(zhǎng)和工作人員不得在慈善組織投資的企業(yè)兼職或者領(lǐng)取報(bào)酬。受慈善組織委托，可以作為股東代表、董事或者監(jiān)事參與被投資企業(yè)的股東會(huì)、董事會(huì)，但不得在其投資的企業(yè)擔(dān)任與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理工作有關(guān)的職務(wù)。慈善組織的重大投資方案應(yīng)當(dāng)經(jīng)理事會(huì)組成人員三分之二以上同意。

此外，慈善組織應(yīng)當(dāng)與委托的投資管理機(jī)構(gòu)作出約定，出現(xiàn)下列情形之一的，投資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)向慈善組織報(bào)告：投資的市場(chǎng)價(jià)值出現(xiàn)大幅度波動(dòng)；投資管理機(jī)構(gòu)發(fā)生嚴(yán)重虧損，或減資、合并、分立、解散、依法被撤銷、決定申請(qǐng)破產(chǎn)或被申請(qǐng)破產(chǎn)；投資管理機(jī)構(gòu)嚴(yán)重違規(guī)，或者涉及重大訴訟或仲裁；投資管理機(jī)構(gòu)的相關(guān)業(yè)務(wù)牌照被撤銷或進(jìn)行限制；有可能使委托財(cái)產(chǎn)的價(jià)值受到重大影響的其他事項(xiàng)。

“征求意見稿”要求，慈善組織應(yīng)當(dāng)為投資活動(dòng)建立專項(xiàng)檔案，完整保存投資的論證、審批、管理和回收等過程的資料。專項(xiàng)檔案的保存時(shí)間不得少于20年。

另一方面，慈善組織的投資應(yīng)注重防范集中度風(fēng)險(xiǎn)。投資權(quán)益類和固定收益類等資產(chǎn)，單個(gè)投資項(xiàng)目的投資金額不超過慈善組織總資產(chǎn)的30%。

“征求意見稿”還指出，慈善組織將不得用于投資的財(cái)產(chǎn)用于投資的，民政部門依據(jù)《慈善法》第九十九條的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰；慈善組織違反本辦法規(guī)定的，民政部門責(zé)令限期改正，依法給予警告。