試點三年多只是看上去很美 以房養老保險有戲嗎？

【深度觀察】“以房養老”保險有戲嗎？

試點三年多，“以房養老”保險似乎還只是看上去很美。自推出以來，它備受關注，但是老人們卻顧慮重重：能否退保？房屋評估靠不靠譜？房價漲了養老金能否跟著漲？

據媒體報道，老年人住房反向抵押養老保險2014年7月開展試點，截至今年7月底，全國只有幸福人壽一家保險公司開展此項業務，共有65戶家庭、90位老人完成承保手續。而此前，保監會曾批準4家公司開展試點。

住房反向抵押養老保險，是一種將住房抵押與終身養老年金保險相結合的商業養老保險。4家公司只有1家開展了試點，從側面說明了開展“以房養老”保險的難度。在中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文看來，受養兒防老和家產傳后等傳統觀念影響，“以房養老”保險在較長時間內會是一個小眾產品。

實際上，在“以房養老”業務發展最為成熟的美國也只有3%左右的參與率，英國為0.2%的參與率。

不過，盡管是小眾，但是各界對“以房養老”保險還是充滿期待。保監會副主席梁濤就表示，保險業探索推出的住房反向抵押養老保險產品，是在保障老人居住權的同時，用房產增加現金流，改善老人生活品質。盡管這是一個小眾市場，但意義重大。

市場也看好“以房養老”保險的潛力。中國養老金融50人論壇和社會科學文獻出版社近日共同發布的《養老金融藍皮書：中國養老金融發展報告(2017)》指出，中國老人養老儲備呈現儲蓄少、房產多的特點。中國養老金融調查數據顯示，目前超過七成(71.1%)的調查對象的養老資產儲備在50萬元以內。有72.3%的調查對象擁有1套或1套以上的房產，超過了美國、日本、德國等發達國家。

據測算，截至2016年底，我國60歲以上城鎮老年人數量約為1.02億人，城鎮老年人住房擁有面積約為33.66億平方米。按2015年我國住宅商品房均價6473元/平方米計算，城市老年人自有住房價值接近22萬億元，假設有1%的老年群體有意愿參與到“以房養老”保險中來，其市場規模也可達到2200億元。

除了市場規模潛力較大，“以房養老”保險也有其存在的必要性。有觀點認為，目前我國面臨著嚴峻的4-2-1家庭結構，房產價值的固化和養老照護需求困境之間存在矛盾，“以房養老”保險是化解這一矛盾的有效手段之一。

此外，上述藍皮書還提出了一種可能：遺產稅或將成為“以房養老”保險快速發展的重要推手。我國早在2004年發布了《中華人民共和國遺產稅暫行條例(草案)》，但因種種原因限制，遺產稅遲遲沒有推出。盡管面臨諸多的爭議，我國開征遺產稅在相關部門和地區的探索卻一直沒停止。如果遺產稅開始破冰，而“以房養老”產品一般都會享受免稅的待遇，可以成為合理避稅的有效工具。

從前期試點來看，要將紙面上各種美好的可能轉為現實，“以房養老”保險還有較長的路要走。有專家表示，一方面，“以房養老”保險業務環節復雜，存續期長，涉及房地產管理、金融、財稅等多個領域，而相關法律法規還存在著空白或不適應業務發展之處，需要多部門協作推進相關配套政策的制定和落地。另一方面，保險公司應提高條款費率的透明化程度，文字表述上也應盡量通俗易懂，便于投保老人理解和接受。