互聯(lián)網(wǎng)巨頭將改寫銀行業(yè)？

最近有媒體報(bào)道，包括亞馬遜、蘋果、臉書和谷歌在內(nèi)的國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛試水金融業(yè)：蘋果和谷歌先后推出自己的支付應(yīng)用程序，方便自家用戶進(jìn)行金融支付；臉書也在去年成功申請(qǐng)到愛爾蘭央行發(fā)放的電子支付牌照，取得為歐盟范圍內(nèi)所有用戶提供支付服務(wù)的資格；亞馬遜則不單能提供支付服務(wù)，甚至開始向美國(guó)商家發(fā)放小額貸款……

從某種程度上講，這些國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)巨頭正在仿效它們的中國(guó)同行阿里巴巴，利用自身用戶量大的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)入金融支付領(lǐng)域，進(jìn)而將自己的業(yè)務(wù)拓展到小額貸款、金融產(chǎn)品銷售等更多金融服務(wù)領(lǐng)域。同時(shí)，這些科技巨頭的用戶分布更為全球化，在實(shí)現(xiàn)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)方面更具優(yōu)勢(shì)。

不難想象這些科技巨頭給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來的危機(jī)感。在面對(duì)較小規(guī)模的金融科技公司競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，傳統(tǒng)銀行還具有用戶數(shù)量和資金方面的優(yōu)勢(shì)。傳統(tǒng)銀行或是選擇加快自身金融科技研發(fā)能力，或是選擇與金融科技公司合作，甚至憑借自身財(cái)力直接買下金融技術(shù)公司為其所用。當(dāng)面對(duì)這些科技巨頭時(shí)，傳統(tǒng)銀行發(fā)現(xiàn)自己在用戶和財(cái)力方面的優(yōu)勢(shì)蕩然無存：這些科技巨頭在全球范圍內(nèi)擁有數(shù)以億計(jì)的海量用戶，令任何金融企業(yè)都望塵莫及，其股票市值更是雄踞全球金融市場(chǎng)榜首。

憑借龐大的用戶數(shù)量和科技優(yōu)勢(shì)，這些科技巨頭可以在個(gè)人零售支付領(lǐng)域提供更為方便快捷的服務(wù)，提升客戶體驗(yàn)，從而擠壓傳統(tǒng)銀行在支付領(lǐng)域的市場(chǎng)份額和利潤(rùn)。不過，科技巨頭若想涉足其他金融業(yè)務(wù)，可能遇到的障礙也不少。

以存貸款為代表的眾多傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)涉及信用創(chuàng)造和派生，因而受到監(jiān)管當(dāng)局的嚴(yán)格監(jiān)管，避免過度的信用創(chuàng)造和波動(dòng)導(dǎo)致金融體系不穩(wěn)定。如果互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭也想開展這些與信用創(chuàng)造有關(guān)的業(yè)務(wù)，就需要向監(jiān)管當(dāng)局申請(qǐng)銀行牌照并接受內(nèi)容繁多的監(jiān)管。由于各國(guó)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不一，科技巨頭在享受用戶國(guó)際化優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，可能也要承擔(dān)為滿足不同監(jiān)管要求而激增的合規(guī)成本。

一種可行的解決方案是，未來科技巨頭與銀行通過合作的方式共同開發(fā)市場(chǎng)。科技巨頭專注于前端與用戶打交道，快速發(fā)現(xiàn)用戶需求和提供相應(yīng)服務(wù)，而銀行則在后端進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理以及監(jiān)管合規(guī)。科技巨頭掌握著用戶的海量信息，在了解用戶需求方面更有效率，同時(shí)可以通過自身的用戶界面提供方便快捷的服務(wù)。但在風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管合規(guī)方面，傳統(tǒng)銀行則有數(shù)百年的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)積累。鑒于科技巨頭強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，這種合作可能會(huì)通過收購(gòu)銀行的方式實(shí)現(xiàn)。不久的將來，我們也許會(huì)看到由科技巨頭引領(lǐng)的銀行收購(gòu)潮。（夏樂）