商業(yè)銀行撥備覆蓋率指標(biāo)降至150%以下值得擔(dān)憂(yōu)嗎?

最近，國(guó)內(nèi)幾家大型銀行陸續(xù)披露了一季度財(cái)報(bào)。從季報(bào)上看，大型銀行的經(jīng)營(yíng)仍然穩(wěn)健，利潤(rùn)保持正增長(zhǎng)，不良率控制在較低的水平。同時(shí)有些人對(duì)幾家銀行撥備覆蓋率降到了150%的監(jiān)管要求之下表示擔(dān)憂(yōu)，其實(shí)這種擔(dān)心完全是沒(méi)有必要的。相反，正是由于之前堅(jiān)持了較高的撥備要求，為經(jīng)濟(jì)增速換檔和結(jié)構(gòu)調(diào)整中金融風(fēng)險(xiǎn)的控制與處置準(zhǔn)備了充足的“余糧”，使銀行更有條件應(yīng)對(duì)當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)壓力。

首先，撥備覆蓋率是重要的逆周期監(jiān)管工具，其核心意義正是“以豐補(bǔ)歉”。在宏觀經(jīng)濟(jì)上行、銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)較快時(shí)期，商業(yè)銀行加大撥備計(jì)提力度，儲(chǔ)備足夠的財(cái)務(wù)資源。在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)增速換檔、下行壓力加大和銀行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)增大的形勢(shì)下，則可以發(fā)揮撥備覆蓋率逆周期金融監(jiān)管作用，幫助商業(yè)銀行加快處置不良貸款，保持金融穩(wěn)定，更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

再者，目前我國(guó)銀行的撥備仍處于全球領(lǐng)先水平。從季報(bào)上看，幾家大型銀行的撥備覆蓋率雖然有所下降，但仍然保持在140%以上，這在全球銀行業(yè)中是一個(gè)很高的撥備水平。也就是說(shuō)，對(duì)于每100元的不良貸款，銀行準(zhǔn)備了140多元錢(qián)來(lái)處置，不僅能完全覆蓋而且還有不少富余。在國(guó)際上，除中國(guó)四大銀行之外，2015年全球最主要的十家大型銀行的撥備覆蓋率平均值是70%左右，比如匯豐銀行的撥備覆蓋率是40.22%，富國(guó)銀行是90.15%，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于中國(guó)大型銀行的撥備水平。

總體而言，在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的大背景下，銀行不良貸款呈現(xiàn)一定程度的上升是必然現(xiàn)象，利用撥備加快處置不良資產(chǎn)正是銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的表現(xiàn)。從當(dāng)前來(lái)看，在企業(yè)去庫(kù)存、去產(chǎn)能、去杠桿的過(guò)程中，在處置“僵尸企業(yè)”的過(guò)程中，銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量會(huì)持續(xù)承壓。但是也應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)到，中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行保持在合理區(qū)間和長(zhǎng)期向好的基本面沒(méi)有改變，經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有巨大潛力、韌性和回旋余地，而且經(jīng)濟(jì)發(fā)展傳統(tǒng)動(dòng)能的改造提升與新動(dòng)能培育成效正在日益顯現(xiàn)。同時(shí)，我國(guó)銀行業(yè)的利潤(rùn)、撥備、資本狀況較好，損失吸收能力較強(qiáng)，對(duì)于保持資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定也具有較強(qiáng)的支撐作用。