央行調整存款口徑松綁貸存比 專家:增加銀行信貸能力

中新網12月30日電(財經頻道 秦辰)近日，有消息稱央行已經下發文件，從2015年起將調整存款統計口徑，將原屬于同業存款項下的存款納入各項存款范圍。專家普遍認為，此舉增強了銀行的信貸能力，釋放了一定流動性。中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛對中新網財經頻道表示，此次調整口徑，是央行針對金融方面出現的新變化和創新而進行的對監管制度的調整和完善。

盡管央行至今尚未公布相關文件，但已有多家媒體表示從商業銀行等渠道證實央行已經下發文件。“調整存貸款統計口徑的文件26日就傳達到銀行了，將原屬于同業存款項下存款納入各項存款范圍，其中包括存款類金融機構吸收的證券類及交易結算類存款、銀行業非存款類存放等。”一家股份制商業銀行人透露。據了解，文件同時規定，上述存款應計入存款準備金交存范圍，適用的存款準備金率暫時為零。這意味著貨幣基金存款暫時不需要繳納準備金。

曾剛在接受中新網財經頻道采訪時表示，這一文件實際上是兩個政策，一是把原來不在一般性存款范圍之內的同業存款以及其他部分存款，納入到存款的范疇。二是決定目前對這部分存款暫時不收法定存款準備金。

曾剛認為，這一舉措主要是一個制度性調整，是對監管制度的完善。“因為過去一段時間，銀行業務的創新發展很快，尤其是在利率市場化加速以后，銀行以外的其他負債增長很快，對存款形成了很大的分流。原來存款占銀行的負債比率有點高，現在慢慢開始下降了。”他說，“其實就是把銀行負債多元化的情況反映出來，就是對監管指標進行調整。它原來可能不算作一般性存款的負債，但實際上它的性質和流動性與傳統負債很相近的，納入到口徑里來。”

他指出，不管是從貸存比的角度看，還是從央行通過存款準備金率來控制銀行整體流動性的角度看，它其實都是在適應實體經濟發展的變化，在適應銀行負債創新的變化，從而進行的制度性調整。“就是把更多的創新工具納入到監管的范疇中來。”

對于文件規定“適用的存款準備金率暫時為零”，曾剛表示，這是在長期制度變革中，根據當前時點所需而做出的政策調整。

他解釋說，如果把納入進來的這部分存款當成一般存款看待，收取法定存款準備金的話，實際上將會成為對銀行的緊縮政策。“因為本來這些存款是不交法定存款準備金的，如果納入進來以后，它利率成本本來就比其他的存款要高，再對它征收法定存款準備金率的話，意味著銀行要追加付出新的成本。那么，銀行的資金可能會更少，實際就上成了緊縮政策。”

曾剛指出，從長期來看，這是一項完善統計的制度和口徑；從短期來看，在當前實體經濟相對較弱、亟需銀行增加信貸以支持實體經濟的情況下，暫時把法定存款準備金率定為0，可以避免這一調整過程給銀行產生負面的影響。從客觀上講，還增加了銀行的信貸能力。“這就是這兩天很多人認為這一文件是變相降準的原因，實際上也沒有那么夸張。但它所產生的客觀后果是：盡管沒有追加新的流動性，但是增加了銀行的信貸能力。”

對此，北京大學金融與證券研究中心主任曹鳳岐在接受中新網財經頻道采訪時也表達了同樣的看法。他說：“在存款和貸款掛鉤的情況下，現在存款少，貸款也就少了。所以這樣可以釋放一些流動性。”

不過，文件既然表述將適用的存款準備金率“暫定”為零，那么就有變動的可能。對此，曹鳳岐認為，央行可能先將其納入范圍，觀察一段時間。“這可能是一個暫時的情況。如果要納入，那肯定就要按法定存款準備金率來做了。這是一個暫時的情況，需要觀察一段時間。”

曾剛則認為，這是在長期制度變革中，根據當下經濟實際需要而制定出的標準，從長期趨勢上看，有可能會提高，但短期還看不到這種情況。“未來隨著經濟和金融情況的變化，如果實體經濟已經向好了，而且金融層面比較寬松的時候，這個法定存款準備金率有可能是要提高的。當然短期內是看不到這個情況的。但從趨勢上來看，當到了那個節點的時候，它有可能會提高。”曾剛說。(中新網財經頻道)