自由貿易賬戶業務正式落地 金融改革拓開想象空間

6月18日，上汽集團自貿區內全資子公司——上海汽車國際商貿有限公司在中國銀行成功辦理首筆自貿區分賬核算業務，完成首個自由貿易賬戶開戶、首筆對外直接投資項下資金劃轉、貨幣兌換以及信用證開立等一系列業務。第一個自由貿易賬戶由此在上海設立，中國(上海)自由貿易區自由貿易賬戶業務正式落地。

當天，已經通過風險合格審慎評估的交通銀行上海分行等7家銀行與相關企業簽訂了自由貿易賬戶開立協議。中國銀行、工商銀行、建行上海市分行等5家銀行自由貿易賬戶系統通過驗收，正式接入人民銀行上海總部系統，開立自由貿易賬戶成為現實。當天起，中國銀行上海各網點已設立自貿區專柜，接受自由貿易賬戶的業務受理。

期盼已久的自由貿易賬戶真正變成現實，它是什么，能帶來什么？

自由貿易賬戶讓銀行業上了一個臺階

自由貿易賬戶業務對中國是全新的業務模式。

自貿區的投資及貿易服務能否便利化，特別是離岸業務的便利化，關鍵在于是否擁有自由貿易賬戶體系。中國銀行行長陳四清以為，自由貿易賬戶業務是自貿區金融最具含金量，也是最核心的業務，功在當代，利在長遠。

中國銀行上海市分行行長潘岳漢打了個比方，自由貿易賬戶好比另外開了一條通道，它參照國際標準，建立獨立的運轉、監管體系，為自貿區內主體企業和個人提供經常項目、直接投資和投融資創新相關業務的金融服務。

“自由貿易賬戶，是國際上的通行規則，不只是為了防范上海自貿區的風險。國際上所有的自貿區，有離岸業務的銀行都設立自由貿易賬戶，而且有共同認可的標識。”中國銀行上海市分行財務管理部總經理莊薪說。

“人民銀行對于自由貿易賬戶系統的管理驗收非常嚴格，不僅是人民銀行內部專家參與驗收，還聘請外部專家參與評估驗收，更直接與操作人員進行面對面的提問，對銀行的挑戰很大。”上海銀行首席風險管理官黃濤說。

據介紹，風險問題是系統驗收的重要內容。比如柜面驗收，專門考核展業三原則、反洗錢、反恐融資等內容，這一點比原來銀行在反洗錢等方面的要求高很多。“通過這樣的一套體系，使銀行的自身建設上了一個臺階。”黃濤說。

央行上海總部副主任、上海分行行長張新介紹，人民銀行上海總部將繼續根據上海市各金融機構的相關制度和系統準備情況，及時組織開展相應的風險審慎合格評估和系統接入驗收，推動自貿區自由貿易賬戶業務快速有序發展。

為企業機構提供新的融資渠道

自貿區自由貿易賬戶的設立，對自貿區企業而言是一大利好。

自由貿易賬戶與普通賬戶完全隔離，但是，在自由貿易賬戶內，企業的本外幣可以完全自由兌換，不再受外匯管制。可打通境外資金渠道，所以企業都翹首以盼。

盡管要逐步放開，一步步推進。但是，自由貿易賬戶的一些優勢還是令人向往。根據規定，在符合規定的前提下，可以實現一線宏觀審慎，二線有限滲透。所謂有限滲透，就是在符合人民銀行規定的條件下，可以將自由貿易賬戶內的資金，劃轉到同一賬戶人的一般賬戶中。這樣的設計，為企業提供了更多的融資可能。最重要的是，拓展了企業的融資渠道。

現在，企業可以利用自貿區的平臺，向國內國際兩個市場融資。中國銀行上海分行副行長黃雪軍介紹，自貿區里的企業可以向全球商業銀行借款，如果國外的資金比國內便宜，就可以向國外借，在符合條件的情況下，可以將國際借款劃轉到國內賬戶。

中國海運集團業務范圍已覆蓋全球100多個國家和地區，擁有香港、北美、歐洲、東南亞、西亞5家控股公司，境外下屬公司、代理、代表處超過110家，營銷網點近400個。如何在國際化進程中，利用并享受國際資本帶來的利好成為一大課題。自由貿易賬戶如果運作起來，將幫我們拓展融資渠道，真正實現兩個市場兩種資源的有效利用。中海運財務總監楊軍介紹。

開辟金融機構新領域

自由貿易賬戶業務的啟動，為金融市場與機構開拓了全新的領域和無限的想象空間。

在18日的簽約儀式上，人民銀行上海總部與上海黃金交易所簽署了合作備忘錄。根據備忘錄，作為境內在岸的黃金交易市場，上海黃金交易所將接入人民銀行上海總部系統，并依托自貿區自由貿易賬戶體系為國際投資者參與黃金交易提供便利。

此前，黃金交易所只有中國境內居民和機構參與交易，而黃金國際板正在探索引進境外投資者，引進離岸資金參與黃金交易，包括人民幣和離岸可兌換貨幣。通過在岸資金和投資者與離岸資金和投資者共同參與交易，爭取形成中國的黃金價格——上海金價格。并在上海打造全球化的黃金轉口中心，提供全面的交割、倉儲、清算服務。自由貿易賬戶的設立為這一國際板作出了制度安排。有了這一基礎，黃金交易所將吸引區內和國際資本進入黃金交易市場。

正因為即將加入全球循環，上海黃金交易所理事長許羅德介紹，許多國際產金企業、全球主要商業銀行都表示要成為黃金交易所國際會員。這對進一步推動國內金融市場開放發展將起到良好的示范效應。

據介紹，下一步，證券、保險也將加入自由貿易賬戶，以吸引更多國際資本參與這些業務。本報記者謝衛群