為何"以房養老"在國外遇冷? 新加坡:套現不明顯

美國:市場空間小

美國政府自1989年開始試點運行“以房養老”，到1998年轉為正式項目。經歷二十多年的發展后，如今每年簽約量只有7萬左右，市場空間非常狹小。

“以房養老”在美國被稱作“房產凈值轉換貸款”或“反向抵押貸款”。與傳統抵押貸款不同的是，它無需按月還款，而是在老人去世后，銀行將房子拍賣后連本帶息收回貸款。如果房產價值超過貸款本息，剩余部分歸還給繼承人;如果房產價值不足以償還貸款本息，由政府負責補足差額;子女如想繼承房產，也可將貸款本息還給銀行然后將房產贖回。

這種做法的好處是讓老人能夠“以房養老”，同時避免“無家可歸”，只要老人健在并且這處房產是老人唯一住所，銀行就不能收走房產。

美國保險業巨頭信安金融集團總裁施柏文告訴新華社記者，美國人的退休收入主要有三個來源，一是政府提供的社會保障金，所有美國老人都有這部分收入，是保障最基本生活的資金來源;二是企業年金等私人養老保險項目提供的養老金，部分美國老人有這筆收入，是改善退休生活的資金來源;三是個人存款，這筆資金因人而異。而“反向抵押貸款”更多是作為養老收入的補充，并非核心收入來源。

與澳大利亞不同的是，“反向抵押貸款”由政府提供擔保。今年9月27日，美國聯邦住房管理局局長卡羅爾·加蘭特致信國會說，該機構需財政部提供17億美元援助。這是該機構79年歷史上首次申請援助資金，而“以房養老”項目是最主要的損失來源。

2007年至2009年次貸危機期間，美國房價大幅下跌，許多“以房養老”的房產價值不足以償還老人獲得的養老貸款本息。作為項目擔保人，美國聯邦住房管理局需動用保險基金彌補銀行損失，這讓該機構損失50億美元。