前9月期市交易規模創歷史新高 同比增逾七成

中國期貨業協會最新統計數據顯示，1-9月全國期市累計成交量為15.93億手，累計成交額為206.42萬億元，同比分別增長55.47%和72.62%。成交量和成交額均創1993年期貨市場有統計以來的同期歷史新高。

業內人士表示，9月國債期貨和動力煤期貨品種上市，10月石油瀝青期貨、鐵礦石期貨和雞蛋期貨將陸續上市交易，國內金融期貨進一步豐富，商品期貨大品種陸續上市。在這樣的良好機遇下，期貨市場將迎來發展的黃金期。

北京中期副總經理王駿認為，1-9月期貨市場交易規模創歷史新高的主要原因有四點：首先，今年股票市場受經濟周期調整影響，做多意愿受限，成交大幅萎縮，資金更加青睞股指期貨，機構對沖股票現貨下跌風險的套保盤增加，投資者看空后市的空單量上升；其次，鋼鐵、建材、能源化工行業受經濟增長放緩影響，產成品價格大幅回落，利潤下滑，市場參與者逐漸加大對期貨市場套期保值和套利交易的資金投入，鋼鐵、建材和能源化工品種成為今年期市最活躍的品種，螺紋鋼、玻璃、焦炭、焦煤、塑料、PTA等品種前9個月的成交量占全市場45.5%；再次，白銀和黃金期貨成交量較去年出現較大增長，這主要是受全球宏觀經濟政策預期變化、今年初以來國際金銀價格重挫、國內貴金屬連續交易于7月啟動，滬金和滬銀成交規模大幅飆升等因素影響；最后，農產品期貨仍受市場熱捧，豆粕、菜籽粕、豆油、棕櫚油、白糖等主力品種成交量較大，農產品期貨成交量占全市場的比例超過30%。

不過，受交易日減少和全球宏觀事件頻發等因素影響，9月期貨市場的成交量與成交額較8月下滑。其中，股指期貨交易量下滑較大，商品期貨中的貴金屬、有色金屬、建材和農產品的交易量均出現大幅回落。王駿認為，9月中秋節和國慶節的長假休市令市場資金提前離場，同時，美聯儲會議等重大宏觀事件令市場資金離場觀望。9月成交最活躍的品種有白銀、豆粕、菜籽粕、股指、螺紋鋼、天膠、白糖、豆油、玻璃等。預計隨著10月期貨新品種陸續上市交易，國慶長假后市場交易規模將回升，期貨市場將迎來“金九銀十”的良好格局。