光大證券受罰次數列券商之首再融資計劃恐被擱置

彭潔云

天豐節能被立案、洪波科技涉嫌IPO造假、千足珍珠（002173.SZ）爆多重謊言……這些都與光大證券（601788.SH)有關。光大證券正陷入丑聞的漩渦。

6月20日，光大證券發布公告稱，收到證監會因天豐節能項目對公司立案調查的通知。這也意味著，繼平安證券、民生證券、國信證券和南京證券之后，光大證券成為第五家被暫停受理IPO申請的券商，也是其中唯一的一家上市券商。

這也為光大證券近日將啟動的70億再融資計劃蒙上陰影。根據再融資管理辦法相關規定，上市公司因涉嫌違法違規被證監會立案調查，將不得公開或非公開發行股票。

受連日負面消息影響，光大證券上周五大跌6%，報收10.96元/股，已跌破其在非公開發行預案中所擬定的最低11.74元/股的增發價。

受罰8次劣跡斑斑

證監會網站關于保薦機構及保薦代表人的信用監管記錄顯示，自2004年保薦制實施以來，光大證券合計被采取監管措施8次。共有6位保薦代表人被處以監管談話、3個月不受理項目等監管措施，同時，光大證券也因海博股份非公開發行和康達化工IPO分別有“談話提醒”和“出具警示函”兩次信用記錄。

統計顯示，光大證券監管受罰次數與國信證券和中信證券并列處于券商首位，值得一提的是，光大證券的投行團隊規模和項目數量僅為上述兩家券商的一半左右。幾乎板上釘釘的是，因天豐節能正處于立案調查中的光大證券，不久后將在其監管信用記錄上再添不光彩的一筆。

6月21日，證監會召開新聞通氣會，通報天豐節能在IPO過程中涉嫌虛增收入、虛增資產、關聯交易非關聯化、關聯交易未入賬等違法違規行為。證監會相關負責人稱，天豐節能在IPO申請文件及財務自查報告中進行虛假記載，包括保薦機構光大證券在內的中介機構涉嫌未勤勉盡責，虛假記載IPO申請文件，已對天豐節能和中介機構進行了正式立案稽查。

在今年財務核查風暴的首輪抽查中，光大證券獨中五家，其保薦的東方證券、天豐節能、洪波科技、光力科技和中礦環保均被選中進行抽查，這一“高中獎率”被市場解讀為“絕非偶然”。

天豐節能僅是光大投行惹上的麻煩之一。另據投行人士透露，洪波科技也在證監會抽查中被發現財務造假，或步天豐節能后塵被立案調查，甚至已經過會的中礦環保也遭遇實名舉報，被指拖欠賬款、財務造假、虛增業績等問題，上市堪憂。

如多米諾骨牌一般，從尚未上市的到已經過會的，從上市不久的到上市多年的，光大證券保薦的問題企業正在蔓延。

今年1月，光大證券因保薦項目業績變臉而未進行說明被出具警示函。證監會公告稱，光大證券保薦的上海康達化工新材料股份有限公司IPO項目，在上市當年一季度營業利潤同比下降39.27%，對此光大證券卻未進行書面說明，保薦責任缺失。

5月15日，《第一財經（微博)日報》“千足珍珠謊言”系列調查報道揭露，中小板企業千足珍珠在2007年上市時涉嫌隱瞞和藏匿關聯交易、虛構募投項目、信息披露違規等重大違法違規問題，對此，浙江證監局已于6月18日對千足珍珠三位高管采取監管談話措施。而其保薦機構正是光大證券，無論是上市保薦還是持續督導，其都存在盡職調查明顯缺失，甚至涉嫌虛假陳述。

“千足珍珠涉及的問題可能并非自查所披露的那么簡單，或存在系統性造假，保薦機構光大證券難逃干系。”一家大型券商投行人士透露。